Background
Nieuws

How Generative AI Can Solve a Traditional Risk Modeling Problem

How Generative AI Can Solve a Traditional Risk Modeling Problem

Nieuws
08-12-2023
Financial risk modelers are now using generative AI to work more efficiently. Though the technology is still not yet fully developed, modelers can use it today, for example, to build proper sector-driven correlations, without overrelying on so-called expert human judgment.

Developing sector-driven correlation matrices is no small task for risk modelers. Traditionally, these modelers have used a combination of equity return data and expert judgment to measure correlations between different sectors – but this approach is imperfect.

Fortunately, thanks to the emergence of generative AI, there is now an alternative for building correlation matrices. ChatGPT, for example, can already provide relevant information on sector correlations, as well as technical assistance for the necessary “cleaning up” of the matrix.

 Dr. Marco Folpmers

Generative AI is not yet fully evolved, but when it matures, it has the potential to significantly improve the process of building sector-driven correlation matrices – via eliminating, or at least decreasing, the current over-reliance on expert judgment.

We’ll examine the modeling benefits of generative AI more closely in a minute. First, though, let’s provide a bit of background about the obstacles risk modelers face in the traditional process for developing sector-based correlations.

Lees verder op: garp.org

Gerelateerde vacatures

Geïnteresseerd in een carrière bij organisaties in ditzelfde vakgebied? Bekijk hieronder de gerelateerde vacatures en vind de perfecte match voor jou!
Rijkswaterstaat
4.691 - 6.907
Medior, Senior
Utrecht
De grote onderhoudsopgave van Rijkswaterstaat heeft een aanzienlijke impact op het organisatieonderdeel Projecten, Programma’s en Onderhoud (PPO) en leidt tot een omzet van ruim € 1,7 miljard. Onze projecten hebben...
Belastingdienst
4.024 - 7.747
Medior
Hoorn
Ben jij een expert op het gebied van de Algemene verordening gegevensbescherming (AVG)? Behandel je graag complexe dossiers op dit gebied en vind je het een uitdaging om collega’s daarin...
UWV
5.695 - 7.406
Medior, Senior
Eindhoven
Ben jij een gedreven Businesscontroller met passie voor financiën, sterke adviesvaardigheden, bestuurlijk sensitief en motivatie om bij te dragen aan de maatschappelijke doelstellingen van het UWV Werkbedrijf? Dan zijn we...
NZa (Nederlandse Zorgautoriteit)
Max. 5.390
Medior
Utrecht
Met jouw resultaatgerichtheid, overtuigingskracht én constructieve houding werk je als jurist mee aan het oplossen van problemen in de langdurige zorg. Samen met jouw collega’s en diverse partijen in de...