Establishing a climate stress testing framework in banks

Nieuws
07-05-2024
Svetlana Borovkova
"A primary issue we encountered was sourcing publicly available data from entities like Klimaateffectatlas (for physical risk maps), Startanalyse (for transition costs) and NGFS (for emissions, electricity prices and the electricity use amounts)."

By Kamuran Emre Erkan, Quantitative Consultant, and Svetlana Borovkova, Head of Quant Modelling, both at Probability & Partners

At Probability & Partners, we have recently started developing a climate risk stress testing framework for banks.

With the focus on mortgage portfolios, we also implemented the framework for sectoral portfolios with distinct collaterals, like data centres or moveable assets. The data, scenarios and the methodology to build the framework thus needed to be different for every portfolio. What were some of the main data issues and methodological challenges we encountered during this initiative?

Data issues

A primary issue we encountered was sourcing publicly available data from entities like Klimaateffectatlas (for physical risk maps), Startanalyse (for transition costs) and NGFS (for emissions, electricity prices and the electricity use amounts).

One important problem was the underestimation of the required time to collect the data. Most of the publicly available data is collected through contacting the data providers via email: that response time might take longer than expected.

Lees verder >>


Lees verder op: financialinvestigator.nl

Gerelateerde vacatures

Geïnteresseerd in een carrière bij organisaties in ditzelfde vakgebied? Bekijk hieronder de gerelateerde vacatures en vind de perfecte match voor jou!
PGGM
3.422 - 4.888
Medior
Zeist
Samen sterk voor een betere toekomst - Word Corporate Recruiter bij PGGM en breng verandering teweeg met talent en passie.
APG
4.082 - 5.832
Medior
Amsterdam
Zie jij toekomst bij de beste werkgever van Nederland in de financiële sector? Solliciteer dan snel als Learning specialist. Weet jij leervraagstukken om te zetten in een passende leeroplossing, adviseer...
APG
6.572 - 9.388
Senior
Heerlen, Amsterdam
Maak jij gemakkelijk verbinding met de expert-adviseurs van het bestuur van een pensioenfonds én met je collega’s van de interne organisatie? Ben je in het bezit van stevige pensioenkennis, ervaring...
Rijksoverheid
5.212 - 7.747
Medior, Senior
Den Haag
Wil jij vanuit een fiscaal en economisch perspectief bijdragen aan de transitie naar een circulaire economie en impact maken op een duurzamer Nederland? In deze functie werk je op strategisch...